再出手！諾華10億美元出售300個(gè)產(chǎn)品
日期：2018/9/10
今年2月初，當(dāng)Vasant Narasimhan出任諾華首席執(zhí)行官之際，就已開(kāi)始做出重大改變。第一個(gè)決定是將該公司與葛蘭素史克的消費(fèi)者醫(yī)療合資公司中的36.5%的股份作價(jià)130億美元出售給葛蘭素史克。之后是今年6月下旬，決定將其愛(ài)爾康眼科護(hù)理業(yè)務(wù)拆分為一家獨(dú)立公司。
而就在昨日，Vasant Narasimhan和諾華宣布，以10億美元的價(jià)格將旗下仿制藥單元山德士在美國(guó)的皮膚科業(yè)務(wù)和仿制口服固體制劑產(chǎn)品組合出售給印度仿制藥企阿拉賓度（Aurobindo）的美國(guó)子公司Aurobindo Pharma USA Inc。根據(jù)協(xié)議，阿拉賓度將支付9億美元的現(xiàn)金，后期還將支付1億美元的業(yè)績(jī)支付款。
這筆交易中包括大約300種產(chǎn)品以及額外的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，其中包括山德士美國(guó)仿制&品牌皮膚科業(yè)務(wù)以及其皮膚病學(xué)開(kāi)發(fā)中心。作為交易的一部分，阿拉賓度還將收購(gòu)山德士位于美國(guó)北卡羅來(lái)納州威爾遜以及位于紐約?？怂咕S爾和梅爾維爾的制造設(shè)施。交易結(jié)束后，山德士在美國(guó)希克斯維爾、梅爾維爾、新澤西的大約750名員工以及PharmaDerm品牌皮膚科業(yè)務(wù)代表也將轉(zhuǎn)到阿拉賓度。
根據(jù)諾華，山德士美國(guó)皮膚科業(yè)務(wù)在2018年上半年的凈銷(xiāo)售額為6億美元。諾華表示，此次資產(chǎn)出售，將支持山德士聚焦于更復(fù)雜的仿制版、增值藥物和生物仿制藥，以實(shí)現(xiàn)美國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期可持續(xù)有利增長(zhǎng)。
諾華執(zhí)行委員會(huì)成員、山德士首席執(zhí)行官Richard Francis表示，通過(guò)加強(qiáng)美國(guó)的業(yè)務(wù)重心，使我們能夠投入更多的時(shí)間和資源來(lái)實(shí)施我們的戰(zhàn)略，將復(fù)雜仿制藥、增值藥物和生物仿制藥帶給美國(guó)的患者，同時(shí)創(chuàng)造更高的價(jià)值，并在真正需要替代品的領(lǐng)域開(kāi)放獲得重要藥物的渠道。通過(guò)這筆交易，我們正在重新調(diào)整業(yè)務(wù)重點(diǎn)，同時(shí)也努力確保為美國(guó)患者和客戶提供重要的長(zhǎng)期使用的仿制藥的連續(xù)性。
山德士總裁及山德士北美區(qū)負(fù)責(zé)人Carol Lynch表示，我們認(rèn)識(shí)到這種規(guī)模業(yè)務(wù)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，而且我們知道這可能給我們?cè)诿绹?guó)的合作伙伴帶來(lái)一些不確定性。因此，我們的首要任務(wù)是使過(guò)渡盡可能清晰和迅速。
路透社指出，長(zhǎng)期以來(lái)，山德士美國(guó)皮膚科業(yè)務(wù)一直是諾華公司的麻煩問(wèn)題，該市場(chǎng)的定價(jià)壓力正在損害諾華公司的業(yè)績(jī)，并成為該公司在今年7月份削減增長(zhǎng)目標(biāo)的主要原因。
對(duì)于此次業(yè)務(wù)出售，投行Vontobel的分析師Stefan Schneider對(duì)諾華股票給予了“持有”評(píng)級(jí)，并在給客戶的信件中寫(xiě)道：我們意識(shí)到美國(guó)仿制藥市場(chǎng)的定價(jià)壓力比預(yù)期的要大，因?yàn)槿ツ晟降率康脑擁?xiàng)業(yè)務(wù)收入為15億美元，而今年上半年僅為6億美元。
印度網(wǎng)站LiveMint指出，自2017年11月宣布出售資產(chǎn)以來(lái)，阿拉賓度是唯一的印度競(jìng)標(biāo)者。此次業(yè)務(wù)收購(gòu)，若按處方數(shù)量計(jì)算，將使阿拉賓度成為美國(guó)第二大仿制藥公司，同時(shí)也將成為美國(guó)第二大皮膚科公司。此次收購(gòu)的皮膚科產(chǎn)品包括：局部抗生素、婦科和皮膚科抗真菌藥物、抗痤瘡藥物、局部麻醉劑和止痛藥、止癢藥和皮膚科化療藥物?？诜瞧つw病學(xué)產(chǎn)品組合包括涵蓋自身免疫性疾病和抗贅生藥物及激素療法。
阿拉賓度總經(jīng)理Govindarajan表示，此次收購(gòu)山德士皮膚科業(yè)務(wù)符合我們發(fā)展和多元化美國(guó)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略，從山德士收購(gòu)的這些業(yè)務(wù)將使我們能夠進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品供應(yīng)，并成為仿制皮膚病學(xué)藥物市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。正如之前所開(kāi)展的其他一些收購(gòu)一樣，我們將集中精力利用集團(tuán)在縱向一體化和高效率制造領(lǐng)域領(lǐng)先的市場(chǎng)，提高我們正在收購(gòu)的企業(yè)的市場(chǎng)地位和中期盈利能力。
該筆交易將依據(jù)慣例成交條件，預(yù)計(jì)在2019年結(jié)束。交易完成后，山德士美國(guó)公司的產(chǎn)品組合將包括生物仿制藥、增值藥物和復(fù)雜生物仿制藥，如注射劑、呼吸學(xué)和眼科學(xué)藥物。山德士將繼續(xù)專(zhuān)注于這些領(lǐng)域的臨床開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)發(fā)展和投資。
文章參考：Novartis Dumps 300 Sandoz Assets for $1 Billion to Aurobindo
再瘦身！諾華10億美元出售山德士的仿制藥業(yè)務(wù)
藥事縱橫（Pharmaguider）
前言2018年9月6日，諾華在巴塞爾宣布，它已經(jīng)同意將其子公司山德士（Sandoz）在美國(guó)的部分業(yè)務(wù)，特別是Sandoz美國(guó)皮膚病業(yè)務(wù)和美國(guó)口服仿制固體制劑板塊，以10億美元的價(jià)格出售給阿拉賓度（美國(guó)）制藥公司。
諾華與奧羅賓多（美國(guó)）制藥的交易內(nèi)容：
此次交易，山德士（Sandoz）賣(mài)給阿拉賓度（Aurobindo）的美國(guó)業(yè)務(wù)組合包括大約300種產(chǎn)品，以及其他研發(fā)項(xiàng)目。其中包括Sandoz在美國(guó)的仿制藥和品牌的皮膚病業(yè)務(wù)以及其皮膚病研發(fā)中心。另外，Sandoz在北卡羅萊納州威爾遜（Wilson, North Carolina）、?？怂咕S爾（Hicksville）和紐約梅爾維爾（Melville）的生產(chǎn)設(shè)施也是交易的一部分。一些分析師表示，阿拉賓度為這些資產(chǎn)支付的費(fèi)用比諾華花的要少。根據(jù)這一消息，阿拉賓度的股票上漲了9%，而諾華的股票則下跌了約1%。諾華表示這筆交易將導(dǎo)致諾華約7000萬(wàn)美元的減值，具體數(shù)值將在10月份發(fā)布第三季度業(yè)績(jī)時(shí)予以確認(rèn)。
按照協(xié)議阿拉賓度（Aurobindo）將向諾華支付的10億美元分為兩部分：9億美元的現(xiàn)金以及1億美元的潛在收益。雙方也在協(xié)議中約定：在西克斯維爾、梅爾維爾、威爾索、普林斯頓、新澤西州工作的大約750名員工以及PharmaDerm品牌皮膚病學(xué)業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù)人員將在交易結(jié)束后轉(zhuǎn)到阿拉賓度（Aurobindo）。
諾華出售仿制藥業(yè)務(wù)的原因：
自2月1日，Narasimhan成為諾華首席執(zhí)行官以來(lái)，一直致力于精簡(jiǎn)諾華制藥，今年，諾華以130億美元的價(jià)格將一家消費(fèi)者保健業(yè)務(wù)賣(mài)給了葛蘭素史克。并計(jì)劃在2019年剝離他的愛(ài)爾康眼科業(yè)務(wù)。當(dāng)前美國(guó)仿制藥行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，仿制藥價(jià)格下降，利潤(rùn)率降低。使得山德士的仿制藥低價(jià)壓力比諾華預(yù)期的要大，去年這家公司的營(yíng)收為15億美元，2018年上半年的營(yíng)收僅為6億美元。對(duì)于諾華公司而言，美國(guó)的山德士的仿制藥業(yè)務(wù)已經(jīng)損害了業(yè)績(jī)，并成為拉低山德士利潤(rùn)增長(zhǎng)目標(biāo)的主要原因。因此，諾華出售山德士的仿制藥業(yè)務(wù)就成為了必然。
此次交易對(duì)兩家公司的影響：
阿拉賓度董事總經(jīng)理N Govindarajan表示：此次收購(gòu)符合阿拉賓度（Aurobindo）在美國(guó)發(fā)展業(yè)務(wù)和實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多樣化的戰(zhàn)略，交易完成后將使其成為美國(guó)第二大仿制藥制造商。
從前任首席執(zhí)行官開(kāi)始，諾華就有意將業(yè)務(wù)專(zhuān)向更高利潤(rùn)的藥品。通過(guò)這次交易，山德士將調(diào)整其業(yè)務(wù)重點(diǎn)，專(zhuān)注于開(kāi)發(fā)復(fù)雜的仿制藥、增值藥品和生物類(lèi)似物，如注射劑、呼吸系統(tǒng)和眼科藥品。山德士將繼續(xù)把臨床研究、業(yè)務(wù)的發(fā)展和投資工作集中在這些領(lǐng)域。
諾華通過(guò)以上策略以期獲得在美國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期的可持續(xù)盈利增長(zhǎng)。
諾華執(zhí)行委員會(huì)的成員兼山德士的CEO理查德·弗朗西斯說(shuō)道：“通過(guò)這筆交易，我們不僅可以重新聚焦我們的業(yè)務(wù)，而且也在努力確保美國(guó)長(zhǎng)期需要使用的重要仿制藥的患者和消費(fèi)者有藥可用。”
交易的完成期限
由于這種規(guī)模的企業(yè)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，同時(shí)，轉(zhuǎn)移過(guò)程中也可能存在一些不確定性。因此，該項(xiàng)交易預(yù)計(jì)將于2019年完成。
信息來(lái)源：萬(wàn)英會(huì)
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