巨頭爭霸 醫(yī)藥商業(yè)的變遷
日期：2015/5/29
從市場銷售規(guī)模數(shù)據(jù)來看，中國醫(yī)藥商業(yè)市場規(guī)模呈逐年擴(kuò)張趨勢，從2003年的1799億元增長到2013年的13036億元。其中，藥品批發(fā)企業(yè)前100位的主營業(yè)務(wù)收入占同期全國市場總規(guī)模的64.28%，排名前10位的藥品批發(fā)企業(yè)占36.3%。
根據(jù)2014年中國醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展報(bào)告，我國醫(yī)藥流通行業(yè)的現(xiàn)狀是：骨干企業(yè)銷售增長迅速，企業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大；大型醫(yī)藥流通企業(yè)更加關(guān)注區(qū)域深度分銷；現(xiàn)代醫(yī)藥物流發(fā)展迅速；第三方醫(yī)藥物流開始興起；與發(fā)達(dá)國家相比，對批發(fā)的銷售占比較高；外資企業(yè)藥品占據(jù)市場領(lǐng)先地位；大型藥品零售連鎖企業(yè)快速發(fā)展；醫(yī)藥批發(fā)配送模式向“端到端”轉(zhuǎn)型。
我國的醫(yī)藥商業(yè)經(jīng)歷時(shí)代的變革，經(jīng)歷了翻天覆地的變化，從外界眼中的“暴利”時(shí)代跌入“微利”時(shí)代?？v觀整個(gè)醫(yī)藥商業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，結(jié)合當(dāng)前的國家政策和競爭格局，不難預(yù)測未來中國醫(yī)藥商業(yè)的格局將會是：隨著我國醫(yī)藥市場的持續(xù)擴(kuò)容，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)宏觀政策日趨規(guī)范，中國醫(yī)藥商業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度將大幅上升，市場份額、利潤和客戶資源將進(jìn)一步向優(yōu)勢企業(yè)集中，從分散到集中。
我國醫(yī)藥商業(yè)的三個(gè)階段
三級站階段 起源于20世紀(jì)50年代到90年代。20世紀(jì)50年代，我國醫(yī)藥分銷體系初建，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成了嚴(yán)格的三級站管理，整個(gè)醫(yī)藥商業(yè)全部被國企壟斷。中國醫(yī)藥公司下設(shè)5大一級批發(fā)站，各省直轄市設(shè)立二級批發(fā)站，市地縣設(shè)立三級批發(fā)站，藥品按級別調(diào)撥、分銷，最終進(jìn)入零售終端。而在彼時(shí)的環(huán)境之下，這種以計(jì)劃為核心的管理體制指揮和管理都相對自如，各級醫(yī)藥商業(yè)機(jī)構(gòu)各司其職，都能有條不紊地進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，互不干擾。
快速發(fā)展階段 20世紀(jì)90年代。隨著醫(yī)藥分銷業(yè)的逐步放開，這時(shí)商業(yè)企業(yè)不再按一、二、三級劃分，各地醫(yī)藥公司紛紛獨(dú)立，醫(yī)藥商業(yè)逐步開始市場化運(yùn)作，傳統(tǒng)的國家統(tǒng)購包銷制度被打破，行業(yè)內(nèi)部競爭加劇，醫(yī)藥市場出現(xiàn)了多渠道經(jīng)營的局面。而這個(gè)階段最大的特點(diǎn)就是大家一哄而上，商業(yè)批發(fā)企業(yè)陡增。而在這種情況下催生的不少批發(fā)企業(yè)顯然不夠正規(guī)，市場競爭處于完全的自由競爭和無序狀態(tài)。
兼并重組階段 2000年以后，通過兼并收購我國醫(yī)藥商業(yè)開始進(jìn)入初步整合階段。隨著市場監(jiān)管力度加大，流通秩序好轉(zhuǎn)，以及工業(yè)向商業(yè)的加緊滲透，促使醫(yī)藥分銷從最初的自由競爭向合作型競爭過渡，其規(guī)模和范圍也進(jìn)一步擴(kuò)大。企業(yè)為了生存和發(fā)展，大型醫(yī)藥商業(yè)公司通過資本擴(kuò)張形成區(qū)域性的寡頭壟斷，而中小醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)進(jìn)行差異化經(jīng)營，醫(yī)藥商業(yè)格局進(jìn)一步變革。此時(shí)，醫(yī)藥商業(yè)形成3家全國性的公司：國藥控股、華潤醫(yī)藥和九州通；另外，形成了10余家區(qū)域性巨頭：包括華東的上海醫(yī)藥、南京醫(yī)藥，華南的廣州醫(yī)藥、一致藥業(yè)，華北的北藥股份等，華中的安徽華源等，西南的重慶醫(yī)藥、桐君閣。區(qū)域性分銷商與當(dāng)?shù)蒯t(yī)院、零售商聯(lián)系緊密，以純銷業(yè)務(wù)為主，對各區(qū)域終端資源的控制力較強(qiáng)，深耕細(xì)作，成一方諸侯。
整合加速期 隨著產(chǎn)業(yè)政策完善、引導(dǎo)，中國醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在性需求被極大化地激發(fā)，中國醫(yī)藥商業(yè)整合加速期正在到來。一方面，行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在性規(guī)模需求促使產(chǎn)業(yè)集中，醫(yī)藥分銷行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益顯著，只有形成一定的銷售規(guī)模、費(fèi)用成本控制優(yōu)勢并具有擴(kuò)張能力的企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)高盈利。另一方面，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)，將進(jìn)一步加速產(chǎn)業(yè)集中，醫(yī)藥分家、限價(jià)競價(jià)、新的采購、招標(biāo)指定配送商等政策，直接促使舊有體制逐漸瓦解，種種因素決定市場規(guī)范、產(chǎn)業(yè)集中、實(shí)力醫(yī)藥商業(yè)擁有快速提高市場占有率、凈利潤及行業(yè)競爭力的機(jī)遇。
借助資本提高行業(yè)集中度
不久前，哈藥集團(tuán)旗下的哈藥股份及三精制藥同時(shí)拋出資產(chǎn)置換重組方案，三精制藥以其擁有的全部醫(yī)藥工業(yè)類資產(chǎn)及負(fù)債與哈藥股份持有的哈藥集團(tuán)醫(yī)藥有限公司（下稱醫(yī)藥公司）98.5%股權(quán)進(jìn)行置換。通過本次交易，三精制藥向哈藥股份置出其全部醫(yī)藥工業(yè)類資產(chǎn)及負(fù)債，該等醫(yī)藥工業(yè)類資產(chǎn)及負(fù)債全部由哈藥股份或承接公司承接，三精制藥不再從事醫(yī)藥工業(yè)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型成為醫(yī)藥商業(yè)公司。
作為綜合性的醫(yī)藥公司，哈藥集團(tuán)由于工業(yè)和商業(yè)兩大業(yè)務(wù)板塊錯(cuò)綜復(fù)雜地分置在兩大上市公司平臺中，致使兩家上市公司一直無法很好地利用資本市場平臺，甚至出現(xiàn)資本的逃離。通過資產(chǎn)置換，三精制藥和哈藥股份的業(yè)務(wù)定位更加清晰，也解決了同業(yè)競爭問題。對三精制藥而言，此次重組后融資渠道打開，醫(yī)藥公司有望借助三精制藥這個(gè)上市公司平臺，通過外延式拓展增加門店數(shù)，打開新市場，走出黑龍江，打造哈藥系商業(yè)資產(chǎn)的升級版。
這就是資本的力量。在這個(gè)時(shí)代，政府主要充當(dāng)凈化競爭環(huán)境、提供公平競爭平臺的作用，而那些想執(zhí)掌未來市場主導(dǎo)的企業(yè)，需要的武器則是資本運(yùn)營、速度擴(kuò)張和系統(tǒng)整合，通過高效的資本運(yùn)營實(shí)現(xiàn)外延擴(kuò)張，對內(nèi)增長形成有益補(bǔ)充。
有分析師指出，資本運(yùn)營絕非簡單的資產(chǎn)相加，而是做乘法，整合產(chǎn)業(yè)資源，優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和能力擴(kuò)張，成倍放大，配置最佳企業(yè)資源，甚至是盤活資源為我所用，實(shí)現(xiàn)效益倍增，提升企業(yè)核心競爭力。
醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)借力資本，實(shí)現(xiàn)以下目的：通過資本杠桿，實(shí)現(xiàn)更穩(wěn)健的擴(kuò)張戰(zhàn)略；高速擴(kuò)張，做大規(guī)模，凸顯規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征，降低成本，提升資源利用率和盈利能力；搶占中小型企業(yè)被迫讓出的市場份額，形成更有競爭力的戰(zhàn)略布局；對區(qū)域性戰(zhàn)略資源采取資本式滲透和控制，增強(qiáng)區(qū)域競爭力；提高企業(yè)市場高占有率、控制力和上下游話語權(quán)，鞏固企業(yè)短期和中長期行業(yè)地位，從而與競爭對手拉開差距。
所以，通過競爭和資本整合，提升行業(yè)集中度，增強(qiáng)整體競爭力，將成為中國醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)的大勢所趨。
信息來源：中國藥品流通
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