2017年藥品流通行業(yè)報(bào)告出爐 兩極分化日益明顯
日期：2018/6/30
6月22日商務(wù)部發(fā)布《2017年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告》?！秷?bào)告》顯示，隨著醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的不斷深入，藥品流通行業(yè)積極順應(yīng)政策導(dǎo)向，呈現(xiàn)增長(zhǎng)平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)量升級(jí)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
2017年全國(guó)七大類醫(yī)藥商品銷售總額20016億元，扣除不可比因素同比增長(zhǎng)8.4%，增速同比下降2個(gè)百分點(diǎn)。其中，藥品零售市場(chǎng)4003億元，扣除不可比因素同比增長(zhǎng)9%，增速同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。
圖.2013-2017年藥品流通行業(yè)銷售規(guī)模及增速（億元）
2017年藥品批發(fā)企業(yè)銷售增速明顯放緩。其中，4家全國(guó)批發(fā)龍頭企業(yè)（國(guó)藥控股、上海醫(yī)藥、華潤(rùn)醫(yī)藥、九州通）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)9.3%、增速下降2.9個(gè)百分點(diǎn)；30家區(qū)域龍頭企業(yè)（排名5-34位）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)8.3%、增速下降9.8個(gè)百分點(diǎn)；前100家藥品批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)8.4%、增速下降5.6個(gè)百分點(diǎn)。
從市占率看，藥品批發(fā)行業(yè)集中度也略有下降、且分化明顯。其中，4家全國(guó)批發(fā)龍頭企業(yè)（國(guó)藥控股、華潤(rùn)醫(yī)藥、上海醫(yī)藥、九州通）營(yíng)收市占率為37.6%、同比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；而30家區(qū)域龍頭企業(yè)（排名5-34位）市占率為24.5%、同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；前100家藥品批發(fā)企業(yè)市占率為70.7%、同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。
區(qū)域批發(fā)龍頭及其他大型批發(fā)企業(yè)收入下滑明顯、市占率也在下降，4大全國(guó)龍頭收入下滑較小、同時(shí)市占率在小幅上升。由此可見，在兩票制等政策影響下，4大全國(guó)龍頭抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更大。未來這一趨勢(shì)將更加明顯。
截止2017年末，全國(guó)共有藥品批發(fā)企業(yè)13146家；藥品零售連鎖企業(yè)5409家，下轄門店229224家，零售單體藥店224514家，零售藥店門店總數(shù)453738家。零售藥店連鎖化率達(dá)到50.5%，較前值49.4%上升了1.1個(gè)百分點(diǎn)。
相比批發(fā)市場(chǎng)，零售市場(chǎng)銷售增長(zhǎng)更快，且行業(yè)集中度和連鎖化率穩(wěn)步提升。醫(yī)保控費(fèi)、控制藥占比、藥品零加成等醫(yī)藥分開政策促進(jìn)處方外流，零售市場(chǎng)景氣度更高，且國(guó)大藥房、同仁堂、老百姓、一心堂、大參林、益豐藥房等大型零售連鎖企業(yè)不斷并購(gòu)重組、擴(kuò)大自身網(wǎng)絡(luò)，單體藥店逐步萎縮。
《報(bào)告》預(yù)測(cè)，在政策驅(qū)動(dòng)和資本推動(dòng)下，未來幾年藥品流通行業(yè)將進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整期，行業(yè)將由傳統(tǒng)的內(nèi)生式成長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變?yōu)橥庋邮讲①?gòu)成長(zhǎng)方式，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，兩極分化日益明顯。
從歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家藥品流通市場(chǎng)發(fā)展史看，也是呈現(xiàn)行業(yè)集中度不斷提升、前幾大龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì)。所以，從資本市場(chǎng)看，藥品流通行業(yè)值得關(guān)注的仍然是幾大龍頭企業(yè)：國(guó)藥控股（01099.HK）、上海醫(yī)藥（02607.HK）、國(guó)藥一致（000028）、老百姓（603883）等。
信息來源：盛世
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