請看，藥品批發(fā)企業(yè)的第一梯隊、第二梯隊，誰掉隊？誰上位？
日期：2017/6/19
醫(yī)藥云端工作室：挖掘趨勢中的價值
文：點蒼鶴、Dana
近日，商務部發(fā)布了2016年藥品流通行業(yè)報告，同時流通企業(yè)top100也出爐，對比2015年的百強榜單，呈現(xiàn)幾個特點：
1）第一梯隊（千億元全國性商業(yè)）地位短時間難以撼動
國藥、華潤、上藥仍是商業(yè)第一梯隊，營業(yè)收入均過千億，此三大「國家隊」與第二梯隊相比實力遙遙領(lǐng)先，短時期內(nèi)行業(yè)地位難以被撼動。不過，與2015年相比，華潤、上藥的營收均跨越性的過了千億門檻，但國藥集團僅從2776億元增長到2988億元，未能突破3000億大關(guān)。按此增速，要實現(xiàn)國家十三五醫(yī)藥規(guī)劃，到2020年產(chǎn)生一家超過5000億元營收的藥品流通企業(yè)的目標還需要努把力。
2）第二梯隊（200億地方性龍頭）競爭激烈，不進則退
第二梯隊九州通仍是「帶頭大哥」且增速明顯（營收由495億增加到615億元），全國布局繼續(xù)向戰(zhàn)略縱深發(fā)展，處方藥市場也有一定改觀，遠遠甩開其他地方型商業(yè)，并有向第一梯隊發(fā)起挑戰(zhàn)的潛力。廣州醫(yī)藥變化不大，但畢竟有362億元的營收，與后面一大票平均200億身家的小弟相比，還是很有二哥的風范。
重慶醫(yī)藥跌出前十，營收居然不增反降（由242億元下降到204億元），在不進則退的商業(yè)競爭環(huán)境下，這個業(yè)績實在令人擔憂。此外，康德樂作為外資商業(yè)，2016年表現(xiàn)不俗，從第15名上升到第8名，應該和外延式并購有較大關(guān)系。
3）呈現(xiàn)工業(yè)與商業(yè)的相互滲透，工商一體化的發(fā)展趨勢
工業(yè)收購商業(yè)，商業(yè)也向上游發(fā)展，這并非新鮮事，但近年來發(fā)展趨勢迅猛。但凡有點野心的工業(yè)都依托本地政策及資源發(fā)展商業(yè)板塊，比如云南白藥的云南省醫(yī)藥公司（排名15），在云南省內(nèi)的配送業(yè)務長期處于領(lǐng)先狀態(tài)（134億元）；華東醫(yī)藥也是浙江主流的商業(yè)公司。
此外，行業(yè)特殊性也造就了工業(yè)+商業(yè)的模式，比如四川科倫藥業(yè)，大輸液的龍頭企業(yè)，輸液要發(fā)展，醫(yī)藥物流開路（不然福建怎么會搞輸液一票制？）。哈藥、天士力、石藥、中新藥業(yè)、匯仁等等，強化其工商一體化，在未來兩票制甚至一票制的政策背景下將搶占先機。
與此同時，商業(yè)也正在將業(yè)務延伸至工業(yè)，以上海醫(yī)藥為例，通過兼并收購控制等方式，擁有新亞藥業(yè)、信誼、廣東天普、第一生化、常藥、青島國風、胡慶余堂、正大青春寶等一批核心生產(chǎn)制造企業(yè)，其中不少重點品種已度過研發(fā)漸入收獲期；工業(yè)板塊的擴張就目前看還在繼續(xù)，并進一步謀求海外市場的并購。
4）民生藥業(yè)集團橫空直降，排名19
在2015年的流通企業(yè)top100中，這家“民生藥業(yè)集團有限公司”并沒有入榜，根據(jù)公開資料，民生藥業(yè)集團前身是藥廠，近年來業(yè)務加速外延發(fā)展，從今次躋身全國第19席位的情況來看，該公司未來的商業(yè)實力不容小覷，畢竟鷺燕、哈藥、柳州醫(yī)藥等也都在19以后。
工業(yè)企業(yè)往下游延伸業(yè)務，民生藥業(yè)集團不是個例，甚至只是這份榜單的縮影，國藥、華潤、廣州醫(yī)藥等無不如此，事實上，無論是“工業(yè)”還是“商業(yè)”，目前的趨勢都是在外延擴張，從這個意義上來說，“批發(fā)企業(yè)”明顯已經(jīng)不足以定義這100家企業(yè)了。
5）強者恒強的馬太效應愈發(fā)明顯，處于尾部的10000家小型商業(yè)或?qū)⑾?/span>
受兩票制政策影響，流通企業(yè)迎來提高集中度的機遇，未來將在藥品供應中扮演越來越重要的角色。
按國家十三五醫(yī)藥規(guī)劃的目標，到2020年，藥品流通百強榜上的企業(yè)營收規(guī)模將占總盤子的90%以上，將產(chǎn)生至少一家營收規(guī)模超5000億的流通企業(yè)。
目前藥品流通企業(yè)近1.3萬家，百強商業(yè)近70%的市場份額，未來幾年要達到90%還有很大的提升空間。
與此同時，不具備規(guī)模優(yōu)勢的中小型商業(yè)將迎來大洗牌，未來10000家小型商業(yè)或?qū)⑾А?/span>
以福建為例，該省2012年7標（基藥標）時，全省共有商業(yè)公司198家。7標開始從基藥實施兩票制并從全省遴選10大配送商，8標又從基藥拓展到所有藥品，沒有獲得配送資格的公司喪失了占據(jù)藥品市場80%的醫(yī)院份額，只好從事OTC藥品、保健品等邊緣品類市場的經(jīng)營，或者被其他公司兼并收購。
兩票制+藥品采購配送遴選的雙重作用下，該省醫(yī)藥公司數(shù)量從198家銳減到70家左右。而10大配送商，經(jīng)過幾年的市場競爭，也同樣分化明顯，排名前5的公司基本上占據(jù)了80%左右的市場份額。
福建的今天，或許就是全國市場的明天。
信息來源：醫(yī)藥云端工作室
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